S medvědy na indexy

Podle mě je bariera 6500 dostačující mému MM ve spojení s podhodnotou vyhovuje..
Mimochodem,všiml jste si někdo,že CM2MQX kupuje CB v cenách přes cap?!?Nikdo není dokonalý...

to baryk: Každý máme svůj MM a svou strategii, to je samozřejmé.

Díval jsem se, že GS má docela dobrou nabídku reversů mez nadhodnoty nebo do konce s podhodnotou, napr.:

http://www.ariva.de/GS19G2
http://www.ariva.de/GS19G6

Ahoj všichni,
Dnes jsem využil poklesu DAXu k 5570 bodům a prodal GS19HT.Z bonusu zbývalo 1,5 %,tak co s tím,že?
Teď řeším jaký bonusreverz koupit za to.Líbí se mi GS19FU,GS19FT a hlavně UB0Y7Y.Máte nějaký tip?
Držte se ,baryk

UB0Y7Y se mi libi. 25% odstup od bariery a 16% vynos (p.a.) pri dobe trvani do 10.12. ve mne budi duveru.

Knock-in bariéra 7000 vypadá bezpečně pro expiraci 12/2010, nicméně si myslím, že půjdeme ještě up, takže bych s nákupem počkal.

Při vzdálenější expiraci bych si ale rozhodně nevsadil, že bariéra 7000 vydrží, celkově to vidím, že se podíváme na total high.

Na stránkách UBS píšou, že bonus výnos je jen 0,81%, odkud si Zdeňku čerpal údaje o 16% p.a. výnosu?
http://keyinvest-de.ubs.com/EN/Showpage.aspx?pageID=5&instrumentid=644149

Na mě je to nějaká složitější konstrukce, je to revers bonus certifikát s Cap
http://ubs.kjm1.de/ubs_kik_2010/kw01/termsheet2.pdf

Reference Price
EUR 5,770.35 (Official Closing Price of the Underlying on the Fixing Date)
Bonus Level
EUR 6,203.13 (107.5% of the Reference Price)
Kick-out Level
EUR 7,000.00 (121.31% of the Reference Price)
Maximum Amount
EUR 4,616.28 (80% of the Reference Price)

Ja to hledal na www.ariva.de:

http://www.ariva.de/zertifikat/profil.m?secu=102681077&kx=s

Ale verim emitentovi. Na arive byvaji chyby.

Ano ,taky jsem si všiml, Ariva ale i další to mají stejně a blbě.Cap, totiž dle thermshetu, se nerovná BL.Většinou tomu tak je,tady ne.Čili z toho poučení VŽDY jít i na stránky emitenta.Ten UB.... je teda k ničemu
Tak jsem před chvílí vzal GS19FU
výnos=12,5%......14,3% pa
ochrana=14,2%
a hlavně nadhodnota.....minus 6%!!!! a spread 0,16%!!!!!
Miluju revbonusy s podhodnotou.Doporučuji!
Pro zpestření jsem přibral trochu CM9KMJ.

Jj, vypadá to, že ten max. výnos byl spočítaný na hodnotu Cap = Maximum Amount. To by ale DAX musel klesnout na hodnotu 4,616.28 b. nebo níže.

Ahoj baryku,

jak se díváš na CAP 5500? Není to moc blízko?

stenolez napsal:

Ahoj baryku,

jak se díváš na CAP 5500? Není to moc blízko?

Cap čeho? Jaký ISIN máš na mysli?
Aktuálně je DAX 5666 b. a u bonus certifikátů je pro vyplacení max. výnosu důležité, aby nebyla proražena knock-in bariéra.

Mám na mysli CAP 5500 u GS19FU. Jde o to, že se na poklesu DAX podílíš jen do 5500. Pokud DAX klesne níž, už z toho nic nemáš. Taky je tam dost dlouhá splatnost, takže se dá očekávat, že když DAX teď klesne pod 5500 (což je pravděpodobné), tak cert nevzroste na 35, ale bude se k tomu pooomaličku blížit.

Tím neříkám, že je to špatný papír, ta podhodnota je lákavá, jen si člověk musí uvědomit, že je vykoupena právě tím blízkým CAPem.

stenolez napsal:

Ahoj baryku,

jak se díváš na CAP 5500? Není to moc blízko?

Ahoj stenolezce,
ano výnos je omezený,ale 14% každý rok,řečeno s klasikem,kdo z vás to má pánové?Být to každý rok,jsem spokojen.

Zdravím stenolez,

zkus si položit 2 následující otázky?

1) je pro mě výnos 14% p.a. dostačující?
2) je z mého pohledu bariéra 6500 b. na DAX bezpečná?

Pokud si odpovíš dvakrát ano, je pro tebe tento certifikát vyhovující. Více neřeš, co by kdyby na to si nehrajem.

Souhlasím s vámi oběma, papír je to dobrý a pokud člověk ví, co od něj očekávat, může udělat spoustu radosti . Možná si ho taky trochu koupím. Přidám jeden tip: GS19FX. Bariéra 6700, CAP 5000, nadhodnota 6.4%.

GS19FY
podhodnota 4%
bariera 6700
Akt. Bonus +12,72 %
Akt. Bonus p.a. +15,97 %

stenolez napsal:

GS19FY
podhodnota 4%
bariera 6700
Akt. Bonus +12,72 %
Akt. Bonus p.a. +15,97 %

Ahoj stenolezce,
tak tenhle je lepší než ten můj.Díky.Asi zítra kupuju.

Ahoj všichni,
tak jsem právě vzal ten GS19FY za 30,34E za cca 4%prf.
Podle mě přes 6700 letos nejede vlak. :-)

No snad bariéra 6700 b. do prosince 2010 na DAX 30 vydrží.
Na druhou stranu to zase tak vysoko není, aby za 9 měsíců tam DAX nedoputoval

V nejbližší době očekávám, že DAx provede double top, pak nás čeká ještě jedna korekce a poté bychom mohli jet up. Takže jestli nastane větší korekce, doporučil bych tě vybrat zisk a raději vlézt do nějakého standardního "long" bonus certifikátu.

Stále držíte ty reverz bonusy? Indexy jdou zatím stále up, já už jsem taky vystoupil ze všech long pozic a jen nad tím optimismem nevěřícně kroutím hlavou.

Zatím držím, dokonce jsem před pár dny koupil trochu DE000SL13ZK3, ale vypadá to, že příští týden nepřežije.

stenolez napsal:

Zatím držím, dokonce jsem před pár dny koupil trochu DE000SL13ZK3, ale vypadá to, že příští týden nepřežije.

A co se stane s reverz bonus rever certifikátem při proražení basis level? Stane se z něho short certifikát jako u klasických bonus certifikátů, u kterých se při proražení basis level stane klasický index certifikát?

Piti napsal:

stenolez napsal:

Zatím držím, dokonce jsem před pár dny koupil trochu DE000SL13ZK3, ale vypadá to, že příští týden nepřežije.

A co se stane s reverz bonus rever certifikátem při proražení basis level? Stane se z něho short certifikát jako u klasických bonus certifikátů, u kterých se při proražení basis level stane klasický index certifikát?

Ahoj Piti,
asi myslíš Barrier level...to se pak opravdu stává shortem ale jen do výše cap.
Jinak taky stále držím hlavně ten GS19FY s barierou 6700.Že na něm teču není třeba dodávat.Tak šťastnou cestu...

baryk napsal:

Ahoj Piti,
asi myslíš Barrier level...to se pak opravdu stává shortem ale jen do výše cap.
Jinak taky stále držím hlavně ten GS19FY s barierou 6700.Že na něm teču není třeba dodávat.Tak šťastnou cestu...

JJ, to jsem měl na mysli. Té úrovni totiž každý emitent říká jinak, já jsem z minulosti z klasických bonus certifikátů zvyklý používat termíny basis level a bonus level.

No dnešní vývoj u amíků naznačuje stále nekončící optimismus, i když dle mého by už jim měl dojít dech. Taky jsem to úplně nevystihnul, už jsem dříve všechny longy prodal a sedím na cash.

Zajímavá věc:na GS19FU zvedli GS spread na 10% a na GS19FY ho nechali na 0,18%!!!Přitom ten druhý má barieru o 200 bodů výš.Kdyby to bylo obráceně,to jo,ale takhle to nechápu...

jj, roztáhly se všechny reverzy od GS s bariérou 6.500 bodů někdy během 13. května... je logičtější, že se roztáhne spread u bližší bariéry, protože je to volatilnější čím blíže je podklad bariéře, zvyšuje se "pákový efekt".... naštěstí pro ty, kteří již papír drželi se zvedl spread pouze směrem nákupních kurzů, takže ti, kdo papíry drží mohou prodat stále za férový kurz, pouze se nyní absolutně nevyplatí do těchto papírů nově vstupovat...