S ochranou vstříc roku 2009

Ahoj VM, Jari a další příznivci certifikátů !

Diskuse na tomto fóru s příchodem jara nějak zamrzla, tak se ji pokusím oživit novým tématem (:o)) Porozhlédl jsem se dnes po netu a našel jsem dle mého pár zajímavých papírů, o které bych se s vámi rád podělil ... Kritériem výběru byl alespoň trochu solidní podklad, u bonusů ochrana alespoň 30, nebo lépe 40 či 50 %, u deepů discount minimálně 30, ale spíše 40 až 50 %, u bonusů dále co nejnižší nadhodnota - nejlépe nulová nebo záporná, samozřejmě za daných podmínek co nejlepší výnos a maturita maximálně do konce roku 2009 ... Nutno dodat, že parametry jsem z časových důvodů opsal z Arivy aniž bych je blíže ověřoval u emitenta nebo v termsheetu, takže za jejich správnost ruku do ohně nedám ... Podívejte se na to, rád bych znal váš názor ...

Reverse bonusy nejsou uvedeny - Ariva mrcha přestala nedávno ukazovat u reversů nadhodnotu a mě se to nechtělo počítat (:o)) ... Z reversů držím nyní BN261M v objemu cca 10 % portfolia ... pokud byste věděli o nějakých zajímavých reversech, sem s nimi (:o)) Jinak posledním nakoupeným papírem (pokud nepočítám tu Citi) je bonus cap na DT - ML0DQH, u něhož sice od nákupu o pár % vzrostla nadhodnota, ale i tak má parametry stále velmi slušné ...

AA1DZ8 - bonus cap Allianz, bonus + cap 77, knock-in 35,30, aktuální bonus 20,69 %, p.a. 46,42 %, ochrana 43,89 %, nadhodnota 1,40 %, maturita 9/2009

AA1D0L - bonus cap Allianz, bonus 76, cap 85, knock-in 35, aktuální bonus 23,82 %, p.a. 33,34 %, ochrana 44,37 %, nadhodnota - 2,45 %, maturita 12/2009

Další alternativy pro Allianz - AA1D0F nebo AA1DZ7 - menší bonusy, ale větší ochrana

DB4LME - bonus Euro Stoxx 50, bonus 2400, bez capu, knock-in 1400, bonus 15,38 %, p.a. 20,92 %, ochrana 30,73 %, nadhodnota 2,91 %, maturita 12/2009

W2B2KR - bonus cap Euro Stoxx 50, bonus + cap 2517, knock-in 1167, bonus 15,47 %, p.a. 22,38 %, ochrana 42,25 %, nadhodnota 7,86 %, maturita 12/2009

WLB2KW - bonus cap Daimler, bonus + cap 28,33, knock-in 11,65, bonus 30,49 %, p.a. 45,30 %, ochrana 45,66 %, nadhodnota 1,26 %, maturita 12/2009

W2B2KT - bonus cap Siemens, bonus + cap 53,25, knock-in 22,82, bonus 15,56 %, p.a. 22,51 %, ochrana 47,70 %, nadhodnota 5,59 %, maturita 12/2009

CM2RAS - bonus cap BNP, bonus + cap 40, knock-in 15,50, bonus 25,71 %, p.a. 34,61 %, ochrana 50,68 %, nadhodnota 1,24 %, maturita 12/2009

CM2PXG - bonus cap DB, bonus + cap 29, knock-in 12,50, bonus 17,03 %, p.a. 36,15 %, ochrana 55,83 %, nadhodnota - 12,45 %, maturita 9/2009

AA1RYF - deep discount CECE, cap 600, max výnos 9,28 %, p.a. 12,45 %, discount 45,04 %, outperfomance 1092, ztráta od 549, maturita 12/2009

AA1RYE - deep discount CECE, cap 800, max výnos 16,44 %, p.a. 22,30 %, discount 31,23 %, outperfomance 1163, ztráta od 687, maturita 12/2009

AA1A4X - deep discount AMEX Gold Bugs, cap 250, max výnos 14,44 %, p.a. 19,53 %, discount 33,18 %, outperformance 374,22, ztráta od 218,44, maturita 12/2009

AA1K19 - deep discount Rio Tinto, cap 12, max výnos 14,78 %, p.a. 20,0 %, discount 47,76 %, outperformance 22,97, ztráta od 10,45, maturita 12/2009

Pablo

Ještě to prolítnu, jen vím, že bonus na ESX 50 DB4LME je teď mým favoritem na rolling bonus strategii a chystám ve vhodný okamžik přerolování do tohoto papíru, pokud trhy opět nepropadnou. Takže tento je nyní opravdu nejlepším bonus papírem na ESX ze všech na trhu dostupných nebo alespoň byl do pátku.

Ahojte

Dovolím si sem dát můj pohled na Allianz:

Denní: indikátory jsou pro cestu nahoru


Týdenní: divergence pro UP, indikátory také, některé ještě ne zcela úplně


Měsíční: Indikátory zatím stále dolů, je však třeba brát v úvahu dost velké zpoždění, tvoří se zde také pěkné divergence - zatím však nevznikly. Nutno poznamenat, že je zde vidět H+R s cílem u 38.


Závěr: ideální je ochrana až pod 38, na měsíčních je cíl H+R těch 38. Cíle růstu jsou zřetelné.

Tak jsem do něho komplet přeroloval nakonec už dnes, původní bonus dnes dolezl na bonus hranici 2.100 bodů, tak jsme přerolovali do DB4LME při aktuální nadhodnotě 2,7%, ochraně 34,4% a bonusu 16% p.a. Sice jsme si původně dali limit nadhodnoty 2%, ale ve srovnání s původním bonusem byli parametry po vyčerpání bonusu natolik lepší, že se výměna i tak vyplatila.

Ahoj Jari !

Díky za reakce ... Až budeš mít chvíli, podívej se prosím i na ty ostatní papíry - zajímal by mě Tvůj názor - díky ... Jinak se mi velmi líbí i váš tip z modelovek BBI na revers na WTI - CS0DQF - bohužel však opět nejde koupit přes BJ - jako ostatně (mám ten dojem) většina dobrých papírů poslední dobou ...

Ahoj Joseffe !

Díky za technický rozbor Allianz ... zvažuji, že bych nějakým bonusem na tento podklad obohatil své PF, ale nejsem si jistý, že zrovna dnešek je tím nejlepším dnem pro vstup do pozice ... Allianz dnes přidala skoro 8 % takže parametry mnou včera uváděných papírů jsou dnes už "trochu" někde jinde ...

Pablo

Ahoj

Sám mám trochu Allianz napřímo ale jen chci upozornit že část ochrany pokryje dividenda. A o tu je třeba snížit ochranu.

Jen chci zmít ještě jednu pojišťovnu co se může s Allianz měřit a tou je AXA má hodně podobné parametry.

Ahoj !

Díval jsem se ještě po reversech ... v současné době se mi jeví jako nejlepší CM3GBA - capped reverse bonus na DAX, bonus + cap 3367, strike 3700, knock-in 5300, ochrana 26,90 %, aktuální bonus 20,87 %, p.a. bonus 28,14 %, maturita 12/2009, spočítaná nadhodnota jen cca + 3 % ... Našel jste někdo něco lepšího ? Dobrou noc, Pablo

Ahoj Pablo

Omlouvám se, ještě jsem se chtěl vyjádřit k dalším Tvým návrhům. Přes den jsem byl zaneprázdněn a navečer mne přišla návštěva a teď už půjdu spát.
Trochu se nám to stejně po dnešku zkomplikovalo. Škoda, že jsme to nestihli nakoupit. Ale i tak jsem spokojený.

Ahoj VM,
dodatečně přeji vše nejlepší !!!

Kdo ještě nespí, tak přeji dobrou noc.

Pablo napsal:

Ahoj !

Díval jsem se ještě po reversech ... v současné době se mi jeví jako nejlepší CM3GBA - capped reverse bonus na DAX, bonus + cap 3367, strike 3700, knock-in 5300, ochrana 26,90 %, aktuální bonus 20,87 %, p.a. bonus 28,14 %, maturita 12/2009, spočítaná nadhodnota jen cca + 3 % ... Našel jste někdo něco lepšího ? Dobrou noc, Pablo

Ten reverz se mi líbí, asi do něj půjdu.

Ahoj Joseffe,Pablo!!

Díky Joseffe!!
Pablo,vypadá dobře,je určitě jeden z nejlepších.Ke zbytku jsem se nevyjádřil,jak už víš z. tel z důvodu neaktuálních hodnot...

Pablo napsal:

CM3GBA ... spočítaná nadhodnota jen cca + 3 % ...

Ahoj, já jsem naopak spočítal nadhodnotu na 20%. Zkuste to třeba někdo prověřit...

Jinak z reverzů na DAX bez capu mi připadly dobré tyto:
GS1RV1 - Barriere 5500, Bonus 2400, Aufgeld 6.5%

SG01MF - Barriere 5250, Bonus 2100, Aufgeld 3.0%

(nadhodnota počítána vlastním vzorcem )

Ahoj všichni,
právě jsem koupil CM3GBA.Parametry jsou dle mě velmi dobré.Vlastnoručně jsem je pečlivě spočítal při ceně 88,02 a hodnotě DAXu 4250 byly:výnos 31,8%pa,ochrana 24,7%,nadhodnota 3,5%

baryk napsal:

Ahoj všichni, právě jsem koupil CM3GBA.Parametry jsou dle mě velmi dobré.Vlastnoručně jsem je pečlivě spočítal při ceně 88,02 a hodnotě DAXu 4250 byly:výnos 31,8%pa,ochrana 24,7%,nadhodnota 3,5%

Ahoj VM, Baryku, Wolframe a další,

Právě jsem vyměnil reverse cap BN261M za CM3GBA - dle mého po všech stránkách lepší parametry ... nakoupil jsem po 87,90 ... Pro srovnání :

BN261M - knock-in 5200, ochrana 22,54 %, bonus aktuální 20,76 %, bonus p.a. 28,22 %, maturita 28.12. 2009, nadhodnota dle mého výpočtu cca 6,8 %
CM3GBA - knock-in 5300, ochrana 24,90 %, bonus aktuální 24,25 %, bonus p.a. 33,15 %, maturita 28.12. 2009, nadhodnota mi vyšla jen cca 2,5 %

Pablo

Jari!!!!

DB4LME!!Ty mně čteš poštu?V noci jsem ho doporučil Joseffovi!!! oo))

jj, už jsme ten papír sledovali dva týdny a v pondělí jsme do něho přerolovali naši strategii Rolling Bonus.

Ještě AA1SQ4 stojí za úvahu, má velmi obdobné parametry, sice o něco nižší bonus, ale taky o něco nižší nadhodnotu.

baryk napsal:

Ahoj všichni,
právě jsem koupil CM3GBA.Parametry jsou dle mě velmi dobré.Vlastnoručně jsem je pečlivě spočítal při ceně 88,02 a hodnotě DAXu 4250 byly:výnos 31,8%pa,ochrana 24,7%,nadhodnota 3,5%

Máte pánové pravdu. Pomohli jste mi odhalit chybu ve vzorci, za což vám děkuji!

Ahoj Jari!!

Měl jsem v hledáčku tu vaši DB.Mně ale nekotují.Kašlu na ně.


Večer jsem vyprodal veškerý revers na Dax a dostal kesch na 40%.Dnes mi
to nedalo a v poledne či co jsem otevřel

CM3 gkn 1O%pf velikost.


Dow Jones Euro Stoxx 50. 0,010 1.450 2.300 2.045
Stammdaten
Emi-Profil Link
Emittent Commerzbank
Stückelung 1,00
Emission 09.03.09
Bewertungstag 17.12.09
Zahltag 28.12.09
Laufzeit 28.12.09
Settlement cash
Kennzahlen
Akt. Bonus +11,70 %
Akt. Bonus p.a. +16,01 %
Seitwärts +11,70 %
Seitwärts p.a. +16,01 %
Abst. Barriere 594,90 Pkt
Abst. Barriere 29,09 %
Aufgeld 0,69 %
Aufgeld p.a. 0,93 %
Spread 0,050 EUR
Spread rel. 0,24 %
Spread hom. 5,00 EUR

Nadhodnota 0,69%.Pokud Eurostoxx 50 neztratí 29%,min. zisk p.a.
16%.Participace na růstu neomezena..

Jaktože Ti tu DB nekotují? DB bývá v tomhle bezproblémová. Ta DB má celkově o něco lepší parametry než tenhle od CB...

Nevím.Už ani nemá sílu to reklamovat.Zatímco na mé stížnosti neodpovídají.Dnes mi zničeho nic napsali,že přijali mou dnešní žádost "bez předmětu" a už na ni pracují.Zvláštní.Já nic neposlal.Parametry.To je těžké.I když čekám ještě možný technický pohyb dolů,jsem pro nastávající měsíce optimistou.Ochrana byla menší o něco přes procento,absolutní výnos o necelé dvě,ale zase nadhodnota o DB 3,u mně 0,6.Jak jsem psal,točím se do longu.
A hlavně mně emitent kotuje.Další věc.I za větší částku pltím u cb 7,95 bez ohledu na velikost.Váhal jsem ještě nad AA1SQ4.AA1SRK.Brzo ťuknu do cm3gba,zřejmě.Od včerejška jsem totiž bez reverzů...

Ahoj VM,Jari,
ano DB se hodně zkazila.Už více papírů jsem od nich nemohl koupit přímo.Taky naposledy včera jsem musel pro DB4LME na Scoach.

To bude ale patrně problém BJ, my jsme včera obchodovali přes DB poměrně hodně a vše mimoburzovně prošlo bez problémů...

Ahoj Jari!!

Zajímá mně Tvůj názor na věc na tolik,že jsem otevřel manželčin laptop.Na svém novém jsem nemůžu,zapomněl jsem heslo.Jsem v podstatě pár dnů bez reversu,když pominu 3% v bankovním,co máš,tak mám 2% páka tři v Downu.Nicméně jsem připraven reversy nasadit,mám 40% kesch dle potřeby.K věci.CM3gbc prorazil před chvílí knock -in 4800 a utvořila e teď 14% podhodnota!!!Tím vznikl jakýsi reverz discount s maturitou v prosinci.To nby měli být banky opět dole,a když ne máš o 14% menší případnou ztrátu či zisk,pokud by byl absolutní výkles pod 14%!!!Co ty na to?

Ahoj VM,
promiň nejsem tázán,ale nedalo mi to a tu podhodnotu teď při DAXu 4765 jsem spočet. ((2*3700)-4765))*0,027=71,145 tak při ceně 69,15 podhodnota 2,80%.Žádná sláva...

Dostal jsem se k tomu bohužel až teď, ale odpovězeno za mně bylo správně, 4769/3700=1,29-2=-0,7111x-100=71,11 EUR, podhodnota minimální, navíc cap, nevyplatí se jej tedy držet.

Dnes jsme zase úspěšně nachytali emitenta na špatném ocenění, tentokráte UBS, tak jsme je celý den ždímali, co to jen šlo

Ahoj Baryku,Jari!

Díky,chyba na mé straně...Jari,to myslíš ten nový bonus,co máte v PF,nebo
o kterém papíru od UBS mluvíš?